Los millennials y la atracción por las criptodivisas

El bitcoin empezó a operar tímidamente en 2009 como moneda alternativa a la situación de crisis bancaria que se vivió en aquel momento. Una década más tarde, se ha convertido no sólo en una opción de inversión donde los grandes inversores quieren también obtener una parte de sus ganancias, sino también en un “juego” para los adolescentes.

Y es que el bitcoin u otras criptodivisas (comúnmente llamadas criptos), a pesar de ser actualmente una alternativa de inversión, parecen ser un juego de apuestas o el monopoli digital para los jóvenes de hoy en día.

Según un estudio llevado a cabo en el 2019 en la zona euro por la fintech 2gether, el 55% de los usuarios que usan criptomonedas tienen entre 26 y 45 años y muestran un nivel educativo alto (no necesariamente en temas financieros). El 25% de ellos son millennials y el 31% pertenecen a la generación X. Además, un 77% de los usuarios son hombres frente al 23% que representan las mujeres, evidenciando una vez más, la brecha de género en temas financieros y de inversión. 

Pero las criptos no tendrían mucho sentido si simplemente fueran una opción de inversión para la especulación.  Lo que les cobra de valor es el hecho de ser aceptadas como medio de pago. Si bien están todavía en una fase muy primaria, el mismo estudio de 2gether revela que el 37% de los pagos a través de su plataforma se realizan con criptomonedas, versus el 63% restante que se sigue realizando en euros. Asimismo, señala que el gasto promedio mensual en criptos está valorado en 112,56 euros, destacando que la mayoría de las criptos se destinan al sector de la restauración y hostelería (32,71%) y al sector de la alimentación (19,13%).

Crece el interés de los jóvenes por las criptodivisas

Los índices sobre educación financiera son bajos en todo el mundo y nuestro país no se salva de ello, dado que en los resultados del último estudio PISA[1] del 2019, se obtuvieron valores por debajo la media. Si añadimos que los expertos insisten en que uno debe saber en qué invierte antes de realizar una inversión, es decir, en formarse en temas financieros, ¿por qué los jóvenes se sienten tan atraídos por las criptodivisas?

La generación millenials o generación “Y” -nacidos entre los años 80 y principios del 2000- se los describe como una generación de jóvenes altamente digitales, hiperconectados, con altos valores sociales y cada vez más adictos a los hábitos de consumo de la inmediatez, puesto que las tecnologías les permiten tener acceso a prácticamente todo en un tiempo record. Así que no sorprende que se sientan atraídos por las monedas digitales, si además añadimos el elemento que fueron creadas como alternativa al sistema tradicional y para dar una respuesta a los problemas económicos actuales, aspecto que está en sintonía con sus valores sociales.

De hecho, un estudio reciente llevado a cabo en 17 paises (The Tokenist, 2021) afirma que los millenials tienen más confianza en las criptodivisas que en el mercado de valores o en el sector inmobiliario o en el oro. Y es que esta generación tiene su mente programa para entenderlo y comprenderlo todo en formato digital.

Las criptos pueden comprarse, venderse, guardarse o intercambiarse únicamente en formato digital, y es actualmente un nuevo tipo de activo en el mundo de las inversiones a pesar de sus características. Además, pueden negociarse 24/7 los 365 días del año, lo que encaja a la perfección con el estilo de vida de los millenials.

Un juego arriesgado

El valor de la moneda digital y sus movimientos es fácil de identificar, y esto ayuda a su fácil comprensión. Sin embargo, invertir en bitcoins u otra criptodivisa no es tan simple como fijarse exclusivamente en su valor. Como en cualquier otra inversión, uno debería conocer los riesgos asociados, aspecto que desconocen la mayoría de los jóvenes que compran criptos dado el limitado conocimiento financiero de la sociedad.

Cabe señalar que las criptomonedas no son en ningún caso una divisa fiduciaria controlada por un estado o nación, sino que son un medio digital de intercambio y no están respaldadas por ninguna institución privada o pública o ningún individuo. Pero más allá de su vorágine, su rápida difusión y espumosa acogida, la gran mayoría de los individuos tienen un conocimiento muy limitado acerca de éstas. A menudo ni siquiera entienden los conceptos básicos y mucho menos su funcionamiento.

No obstante, si tenemos en cuenta lo difícil que es para los jóvenes ganar dinero en la sociedad actual, es fácil entender que se hayan sentido atraídos por las criptodivisas, una inversión muy volátil que puede generar grandes ganancias, pero también grandes pérdidas. Asimismo, cabe destacar, que actualmente, y por la situación que vivimos, es una de las alternativas de inversión donde se pueden generar más ganancias en un periodo corto de tiempo; eso sí, asumiendo un elevado riesgo de inversión. Otras alternativas de inversión con menor riesgo, como puede ser la renta fija, el mercado de acciones y las demás alternativas de inversión o bien no generan rendimientos elevados o bien, son muy complejas o requieren de un capital inicial demasiado elevado para los millenials.

Además, abrir una cuenta para comprar criptodivisas es tan fácil como registrarse en una plataforma destinada para ello, ingresar un dinero y empezar a comprarlas. Indudablemente, mucho más simple y menos costoso en tiempo y dinero que abrir una cuenta de valores en una entidad financiera y a menudo sin requerir documentación previa. Factores que indudablemente, atraen a los jóvenes a destinar sus ahorros a la compra de criptodivisas con la esperanza de obtener ganancias rápidas y fáciles.

Asimismo, estas plataformas se anuncian como una forma de conseguir dinero sin necesidad de ser un experto. No obstante, no hay que perder de vista los riesgos que comporta dicha inversión, ya sea en la volatilidad de la moneda digital, el riesgo de la plataforma o el riesgo en la seguridad de la cadena de bloques usada, por citar algunos. Dada su elevada volatilidad, los expertos recomiendan mantener alrededor de un 5% como máximo de la cartera o de la inversión total en activos destinada a criptodivisas. Sin embargo, probablemente los millenials, sin demasiados conocimientos financieros, apuestan la mayor parte de sus ahorros en un “juego” donde pueden ganar mucho, pero también pueden perderlo todo.

Un factor clave: la blockchain

Pero asociado a las monedas digitales hay otro concepto muy interesante que ha sido otro factor clave para su triunfo y a la vez, ha jugado un rol interesante en la jerga de los jóvenes más nerds para convertirse en algo trendy para ellos: su tecnología de base, la blockchain. Esta tecnología por bloques en la que muchos jóvenes programadores han intervenido como mineros o miners garantiza el pago o cumplimiento de los agentes que intervienen en la operación. De modo que cuando un pago puede garantizarse, el riesgo disminuye considerablemente. El sistema de blockchain, protocolo en el que se basan las criptodivisas, permite establecer un sistema de confianza y realizar transacciones sin la necesidad del uso de intermediarios, agilizando considerablemente las operaciones financieras digitales y reduciendo su coste económico (Walch,  2015). No obstante, hay que añadir que no todas las blockchains son igual de seguras y no todas las cripto usan los mismos sistemas de blockchain.

Tal es el éxito de esta tecnología, que el Banco de Inversiones Europeo ha empezado a emitir ya bonos por valor de millones de euros haciendo uso de la tecnología blockchain. Aunque, curiosamente, usando la tecnología blockchain de ethereum, otra popular divisa digital. El uso de esta nueva tecnología aporta reducción de costes principalmente porque se eliminan los intermediarios y también mayor velocidad, favoreciendo mayor liquidez en los mercados. Esto abre una gran puerta a fuentes de financiación alternativa y todo el nuevo mundo de las fintech. Si un protocolo tecnológico garantiza el cumplimiento de un contrato financiero por ambas partes, pasa a ser igual de seguro que aquellos contratos que tienen como intermediaro una institución financiera.

La carrera de las criptodivisas es una carrera de fondo más corta de la habitual donde las instituciones financieras tradicionales pueden quedar rezagados. Cabe señalar que el Sovereign Bank (Banco Central de Suecia) está haciendo ya pruebas con su moneda digital e-krona, y el Banco de China ya lleva un tiempo con su e-yuan.  Esperemos que pronto otros países se lancen a la versión moderna de su moneda digital y quizás en pocos años, conviviremos con el euro y un euro digital que, a pesar de parecer lo mismo, serian muy distintos y con tipos de cambio distintos. Y es que los avances tecnológicos y la globalización son imparables.

Referencias

Walch, A. 2015. “The Bitcoin Blockchain As Financial Market Infrastructure: A Consideration Of Operational Risk”, New York University Journal Of Legislation & Public Policy, vol. 18, no. 4, pp. 837.

2gether, 2019 – (https://www.2gether.global/about)

The Tokenist, 2021- “Comparing Public Bitcoin Adoption Rates in 2021 vs 2017” (https://tokenist.com/bitcoin-survey-2017-vs-2020/)

[1] PISA: Programa para la Evaluación Internacional de los Estudiantes, el cual incluye un bloque de preguntas sobre temas financieros.